Planes de Pensiones Indexados de Finizens vs Planes de Pensiones ING

Cada vez son más las entidades que se suman a la tendencia global de los fondos indexados.

Debido al creciente interés que estamos recibiendo por parte de clientes con planes de pensiones de ING y en línea con nuestro anterior artículo “Finizens vs Cartera Naranja de ING”, hemos elaborado un análisis comparando ambas ofertas de planes de pensiones, para así ayudar a discernir qué opción aporta mayor valor para el inversor.

ING ofrece actualmente 10 planes de pensiones, 5 de los cuales (Plan Naranja: Renta Fija Europa, Renta Fija Corto Plazo, Ibex 35, Euro Stoxx 50 y S&P 500) invierten en mercados o clases de activo específicas. El comportamiento de cada uno de estos fondos dependerá en gran medida de la rentabilidad del mercado en cuestión y estará en manos del inversor crear una cartera suficientemente diversificada combinando estos u otros activos que ING no proporcione. Como sabemos, uno de los factores esenciales a la hora de invertir es la diversificación, que no tan solo reduce significativamente el riesgo de la inversión sino que además tiende a producir mayores rentabilidades en el largo plazo.

Con el objetivo de comparar estrategias equivalentes, enfocaremos nuestro análisis en los 5 planes de pensiones de ING restantes, los denominados “Naranja Dinámico”, ya que ofrecen una exposición mixta incluyendo tanto renta fija como renta variable internacional, al igual que los planes de pensiones indexados de Finizens.

El plan de pensiones Naranja Dinámico de ING, únicamente incluye los propios fondos de inversión de ING. Resulta llamativo el sesgo hacia productos de la casa y la consecuente pérdida de diversificación que ocasiona para sus clientes, apuntando a un claro conflicto de interés y una tendencia a maximizar los propios beneficios del banco en lugar de ofrecer el mejor producto posible para sus clientes.

El plan de pensiones Naranja Dinámico ofrece 5 opciones dependiendo del año de jubilación del inversor (2020, 2025, 2030, 2040 y 2050). Cuanto más alejados nos encontremos de la jubilación, que es equivalente al horizonte de inversión, la cartera destinará un mayor peso a renta variable y menor peso a renta fija. En el caso de que nos jubilemos en torno al año 2020, tendremos una exposición cercana al 100% en renta fija y, en el caso de que nos jubilemos en torno al año 2050, tendremos una exposición cercana al 100% en renta variable.

En Finizens entendemos que el perfil de riesgo de cada inversor no depende únicamente de su año de jubilación, sino también de otros factores relacionados con su tolerancia y capacidad de asumir riesgo, como por ejemplo su nivel de ingresos o conocimientos financieros. Por esta razón, entendemos que Finizens permite asignar un perfil de riesgo más preciso para el inversor.

Continuando con el análisis de los resultados obtenidos por los inversores de ambas firmas en los 3 últimos años (periodo máximo de análisis en años completos con datos reales disponibles para todos los planes de ambas firmas), observamos en la primera gráfica como los planes de pensiones indexados de Finizens han producido rentabilidades positivas para todos los perfiles, mientras que en el caso de los planes de pensiones de ING todas las rentabilidades son negativas independientemente del plan seleccionado.

En el caso de Finizens a mayor riesgo asumido mayor rentabilidad y, en el caso de ING, a mayor riesgo mayor pérdida. Finizens produce una rentabilidad adicional desde el +4,4% (cliente más conservador) hasta el +19,3% (cliente más atrevido). Además, los planes de Finizens obtienen esa rentabilidad superior a los planes de pensiones de ING sin necesidad de asumir un mayor riesgo (para más información).

Como sabéis, la base de nuestra estrategia de inversión es la orientación a largo plazo. Por ello, nos hubiera gustado complementar el análisis de la rentabilidad de ambas firmas para un periodo más extenso. Sin embargo, no todos los planes de pensiones de ING tienen suficiente trackrecord, además, al tener un componente activo en su gestión, limita la posibilidad de realizar un backtesting preciso.

Continuando el análisis por los costes de ambos productos, observamos en la segunda gráfica como Finizens ofrece comisiones totales muy inferiores a los planes pensiones de ING (0,54% vs 1,01%-1,32%), situándonos como los planes de pensiones más baratos del mercado. Esta diferencia en comisiones se traduce en un ahorro para el inversor de Finizens desde el 0,47% anual para el perfil más conservador hasta el 0,78% para el perfil más atrevido.

Para una inversión de 10.000€ durante un periodo de inversión de 10 años, los planes de pensiones de Finizens generan un ahorro solo por comisiones de 780€ (ascendiendo al 7,8% de la inversión inicial) para el perfil más atrevido y de 470€ (4,7% de la inversión inicial) para el perfil más conservador. Debemos recordar que este ahorro en comisiones se traduce en una mayor rentabilidad para el inversor, que además tendrá un efecto multiplicativo en los rendimientos debido al efecto del interés compuesto.

Nuestro alineamiento con el inversor es total, por ello ofrecemos el plan de pensiones más barato del mercado y con una diversificación global mediante fondos indexados de las gestoras internacionales independientes más prestigiosas.