Ampliamos nuestra oferta lanzando una nueva cartera denominada USA+.
Breve descripción
Captura de forma altamente diversificada la rentabilidad del mercado de renta variable estadounidense y norteamericano de gran capitalización bursátil.
La cartera está compuesta de 3 fondos indexados que replican los índices S&P 500, MSCI North America y MSCI USA.
¿A quién va dirigida la cartera USA+?
Esta cartera va principalmente dirigida a:
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Inversores más experimentados, que buscan optimizar componentes específicos de su estructura patrimonial. Por lo general, inversores que ya cuentan con fondos de renta variable estadounidense o norteamericana.
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Inversores con una elevada capacidad para asumir y tolerar riesgo. Se invierte el 100% de la cartera en un mercado específico de renta variable, lo cual conlleva un nivel de riesgo superior a la media. Es accesible sólo para inversores con un perfil de riesgo de cliente de 6/6 (Agresivo).
Estrategias temáticas
La nueva cartera USA+ se engloba dentro de nuestras “estrategías temáticas”: estrategias diseñadas para capturar de forma eficiente la rentabilidad de segmentos o sectores específicos de la economía global.
En Finizens defendemos que la diversificación debe ser el pilar esencial de cualquier estrategia de inversión. Este enfoque reduce el riesgo asociado a mercados o sectores específicos, además de incrementar la probabilidad de obtener mejores resultados a medio y largo plazo. Por ello, la gran mayoría de nuestros clientes ya destinan la mayor parte de sus inversiones a nuestras carteras globalmente diversificadas.
Gracias a la solidez de este modelo y al boca a boca de nuestros clientes, nuestra base inversora crece de forma constante, incorporando perfiles cada vez más diversos, como por ejemplo:
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Inversores más especializados, como clientes de banca privada e inversores institucionales con estructuras patrimoniales complejas, incluidos grupos corporativos y family offices.
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Inversores que comenzaron gestionando su propia cartera de fondos y que, con el paso del tiempo, han decidido delegar una parte importante de sus inversiones en nuestro modelo de gestión automatizada.
Al escuchar el feedback de nuestros clientes para entender sus necesidades, hemos observado que dentro de estos nuevos segmentos de inversores, la mayoría asigna la gran parte de su capital a una estrategia globalmente diversificada (Estrategia “Base”) como la que ofrecemos en Finizens.
A su vez, algunos de estos inversores también destinan una pequeña parte de su capital a estrategias adicionales (Estrategias “Satélite”) que complementan a la estrategia principal, incluyendo fondos temáticos y sectoriales a su cartera de inversión.
Nuestro análisis del sector en España revela que cientos de miles de inversores minoristas en España, como veremos más adelante en este estudio, están invertidos en fondos temáticos cuyos resultados podrían mejorarse substancialmente.
¿Por qué Finizens USA+?
Más de 100.000 partícipes en fondos bancarios de renta variable estadounidense
Con el propósito de cuantificar la magnitud del problema, hemos analizado todos los fondos de inversión domiciliados en España que invierten exclusivamente en renta variable estadounidense y norteamericana, para los cuales se dispone de datos pormenorizados proporcionados por fuentes independientes del sector como Inverco y Morningstar.
Para que sea lo más representativo para un inversor medio, nuestro análisis se centra en fondos accesibles de forma directa por cualquier inversor minorista español (excluyendo principalmente a los mandatos de gestión discrecional), que cuenten con una base significativa de partícipes (al menos 1.000 inversores), que tienen un patrimonio relevante (al menos 50 millones de euros acumulados en todas las clases del mismo fondo) y que al menos tengan 10 años de vida para así, entre otros, poder comprobar sus resultados en el medio-largo plazo. Adicionalmente, para ser aún más precisos, no hemos incluido aquellos fondos que tuvieran una orientación hacia sectores específicos, como por ejemplo fondos con sesgos al sector tecnológico.
De la tabla se desprende que de los 12 fondos analizados, 9 corresponden a gestión activa y 3 a gestión pasiva. En términos de número de partícipes, 40.252 inversores están posicionados en fondos de gestión activa, mientras que 65.888 invierten en fondos de gestión pasiva. En cuanto al capital gestionado, los fondos de gestión activa concentran 1.934.310.320 €, frente a los 1.351.697.220 € invertidos en fondos de gestión pasiva.
En definitiva, sabemos que existen actualmente al menos 106.140 partícipes invertidos en fondos de renta variable norteamericana gestionados por bancos y aseguradoras tradicionales, con un capital gestionado de 3.286.007.540 €. Además, existen otros fondos de renta variable norteamericana accesibles para inversores minoristas en España a través de brokers, bancos o plataformas, lo que indica que el volumen total en este segmento es aún mayor.
Como veremos a continuación, nuestra nueva cartera USA+ puede mejorar la inversión temática en renta variable estadounidense y norteamericana de manera significativa.
Elevados costes de los fondos bancarios
Los costes totales de los fondos bancarios de gestión activa que invierten en renta variable norteamericana oscilan entre el 1,3% anual y el 2,9%, situándose en un promedio del 2,4% anual.
Mientras que para los fondos bancarios de gestión pasiva, los costes varían entre el 1,1% anual y el 1,7%, siendo del 1,3% anual en promedio.
Para ilustrar el impacto de estos elevados costes, hemos comparado los fondos analizados con nuestra nueva cartera USA+ para un capital invertido de 20.000€. En las dos últimas columnas de la tabla puede observarse el ahorro de costes anual, tanto porcentual como en euros, que supone invertir con Finizens en comparación con los fondos analizados.
En resumen, para una inversión de 20.000€, nuestra cartera USA+ tiene unos costes totales del 0,60%, lo que representa un ahorro medio anual del +0,7% frente a los fondos de gestión pasiva y del +1,8% frente a los fondos de gestión activa comparable. En términos monetarios, esto representa a un ahorro medio anual de +352€ frente a los fondos de gestión activa y de +142€ frente a los fondos de gestión pasiva. Ambas cifras de ahorro son muy significativas y multiplicativas en el tiempo. Además, a mayor capital invertido, mayor será el ahorro monetario obtenido.
Bajas rentabilidades de los fondos bancarios
Unos costes más elevados pueden ser aceptables siempre y cuando estén respaldados por resultados tangibles. Al analizar las rentabilidades obtenidas por los fondos bancarios, observamos que, a 15 años, los resultados cuentan una historia diferente.
En el caso de Finizens USA+, nuestra cartera denota una rentabilidad histórica de 15 años (backtesting) anualizada del 15,0% y acumulada del 710,7%, destacando significativamente en comparación con todos los fondos bancarios analizados.
Los fondos pasivos como el ING Direct FN S&P 500 (14,6% anual y 675,5% acumulado) y el Caixabank Bolsa USA Estándar (13,7% anual y 588,9% acumulado) se acercan más que otros en rendimiento, pero aún quedan por debajo de Finizens USA+, con un diferencial en cuanto a rentabilidad acumulada en el periodo a favor de Finizens del +35,2% y +121,8% respectivamente.
En el caso de los fondos de gestión activa, los rendimientos son significativamente aún más bajos. Por ejemplo: Sabadell EEUU Bolsa Base (12,9% anual y 520,9% acumulado) con un diferencial de rentabilidad acumulada a favor de Finizens USA+ del +189,8%, o en el caso de Santander Selección RV Norteamérica (11,8% anual y 429,6% acumulado) con un diferencial a favor de Finizens USA+ del +281,1%.
Estas diferencias entre nuestra nueva cartera USA+ y los fondos bancarios comparables, tanto pasivos como activos, pone de manifiesto cómo los resultados obtenidos por los fondos bancarios no justifican sus elevados costes y modelo de gestión.
Además, para ofrecer una visión histórica aún más exhaustiva del análisis realizado, incluimos en los siguientes enlaces la misma tabla de rentabilidades para varios periodos adicionales, incluyendo aquellos fondos con un historial suficiente: 10 años (2015-2024) y 20 años (2005-2024).
Además, para ofrecer una visión histórica aún más exhaustiva del análisis realizado, incluimos en los siguientes enlaces la misma tabla de rentabilidades para varios periodos adicionales, incluyendo aquellos fondos con un historial suficiente: 10 años (2015-2024) y 20 años (2005-2024)
Cartera Finizens USA+ al detalle
Composición
La nueva cartera USA+ se compone de tres fondos indexados de clase institucional sobre los índices bursátiles S&P 500, MSCI North America y MSCI USA:
Las gestoras de los fondos que incluimos en cartera son de las más prestigiosas a nivel mundial: Vanguard, pionera en inversión indexada y segunda gestora más grande del mundo; Blackrock (iShares), la gestora más grande del mundo y referente global en múltiples estilos de inversión; y Candriam, gestora muy relevante a nivel global con 149 mil millones de euros bajo gestión.
Fondos indexados de Clase Institucional
Todos los fondos indexados incluidos en la cartera USA+ son de clase Institucional Plus o Institucional.
Para aquellos que no estén familiarizados con esta terminología de inversión, la clase “Institucional” de un fondo es una clase con comisiones más bajas, disponible habitualmente solo para patrimonios superiores a decenas o cientos de millones de euros por fondo y por tanto no accesible para el inversor de a pié.
Esto representa otra ventaja de invertir con Finizens, ya que, gracias al crecimiento que experimentamos como firma y a la relación privilegiada que hemos consolidado con las gestoras más prestigiosas del mundo, podemos obtener condiciones preferentes para nuestros clientes que, de otro modo, estarían fuera del alcance del inversor particular.
Diversificación
Al igual que todas nuestras carteras, la nueva cartera USA+ destaca por una elevada diversificación, incluso al centrarse en un mercado específico:
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Mayor diversificación por gestora: incluimos en cartera múltiples fondos gestionados por distintas gestoras de primer nivel (Vanguard, BlackRock y Candriam), incrementando así la diversificación y robustez global de la cartera.
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Mayor diversificación por índice bursátil: incorporamos activos que siguen índices ampliamente reconocidos. Combinamos el S&P 500 con el MSCI North America y el MSCI USA, un enfoque que nos permite capturar de forma más diversificada y amplia el potencial del mercado de renta variable norteamericano.
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Mayor diversificación por número de empresas: si bien cada fondo indexado incluido en cartera invierte en el mercado estadounidense y norteamericano, esta combinación de índices proporciona entre otros, exposición a un mayor número de empresas. En concreto, se añaden 188 empresas adicionales (154 estadounidenses y 34 canadienses) en comparación con invertir exclusivamente en el S&P 500 (504 empresas en el S&P 500 frente a 692 en Finizens USA+).
Rentabilidad y Riesgo
A continuación, se presentan las métricas históricas de rentabilidad (backtesting) de la cartera USA+, incluyendo la rentabilidad acumulada y anualizada, además de métricas de riesgo (volatilidad y máxima caída) para distintos periodos temporales (todos a cierre del 2024):
Las rentabilidades históricas de la cartera USA+ han sido, en términos acumulados, desde un 102,8% en los últimos 5 años hasta un 710,7% en los últimos 15. En términos anualizados, han sido desde un 6,3% en los últimos 25 años hasta un 15,2% en los últimos 15.
En particular, destaca como la rentabilidad de los últimos 15 años ha sido muy superior al promedio histórico de largo plazo del mercado norteamericano, que se sitúa en niveles más alineados con las rentabilidades obtenidas durante el periodo de 25 y 20 años, con tasas anualizadas entre 6,3% y 10,6% respectivamente.
En términos de riesgo, la volatilidad se ha mantenido en torno al 20% a lo largo de los distintos periodos analizados. La máxima caída del -67,2% a 25 años refleja el riesgo de mercado asociado con una inversión en renta variable pura, siendo un recordatorio de la importancia de mantener un horizonte de inversión a largo plazo para poder capitalizar plenamente las recuperaciones y capturar toda la rentabilidad potencial del mercado.
¿Qué debo hacer?
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Si tienes fondos de inversión de Renta Variable Estadounidense o Norteamericana (S&P500, Norteamérica, bolsa EEUU, etc) en otra entidad → Te invitamos a que evalues traspasarlos sin impacto fiscal a nuestra nueva cartera “USA+”
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Si no tienes fondos de inversión de Renta Variable Estadounidense o Norteamericana en otra entidad → No necesitas hacer nada
Cómo contratarla
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Si ya eres cliente de Finizens y quieres abrir una nueva cartera: desde el menú izquierdo de tu área de cliente → “Nuevo producto” → “Plan de Inversión” → “Estrategia USA+”.
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Si aún no eres cliente de Finizens: para contratarla deberás realizar el sencillo proceso de alta en la web o app móvil de Finizens y seleccionar la apertura de un “Plan de Inversión” → “Estrategia USA+”.
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Si eres una empresa: escríbenos a ayuda@finizens.com y te indicaremos los pasos a seguir.
Recuerda que esta cartera sólo es accesible para inversores con un perfil de riesgo 6/6 (perfil agresivo con una elevada capacidad para asumir y tolerar riesgo).
Nuestro sello de calidad
Todas nuestras carteras de inversión comparten una serie de atributos y valores que proporcionan un alto valor para el inversor.
Elevada Diversificación: diversificación para mitigar riesgos mediante la inclusión de múltiples activos y gestoras de primer nivel.
Bajos Costes: costes totales significativamente inferiores a la media del mercado, con comisiones de gestión que bajan cada año que pases con nosotros.
Clase Institucional Plus: clase institucional plus e institucional de los fondos en cartera, con las comisiones más bajas del mercado.
Rebalanceos Automáticos: gestión y reajuste automático de tus carteras, sin que tu tengas que preocuparte por ello.
Mejores resultados: más rentabilidad potencial gracias a nuestro modelo de alta diversificación, bajos costes y rebalanceos automáticos.
Gestión Disciplinada: un modelo de gestión disciplinado y riguroso, que elimina la emocionalidad y la subjetividad del proceso de inversión.
Compromiso a largo plazo: gracias a nuestra solidez financiera y crecimiento sostenido, te vamos a acompañar durante todas tus décadas de inversión.
Mejora constante: ser una empresa rentable y eficiente a nivel financiero también nos permite reinvertir beneficios para mejorar constantemente nuestro servicio de inversión.
Seguridad: autorizados y supervisados por CNMV y DGSFP, cubiertos por el Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN).
Transparencia: consulta tus inversiones en todo momento desde nuestra web o app móvil, con información detallada sobre rentabilidades y costes.
Facilidad: una experiencia de inversión intuitiva y digital sin complicaciones innecesarias, acompañada por un equipo humano de especialistas en atención al cliente.
Todas tus inversiones en un mismo lugar
Con Finizens ahora tienes la oportunidad de centralizar todas tus inversiones en un único lugar, ganando eficiencia, comodidad y control.
Gracias a nuestras carteras globalmente diversificadas y al reciente lanzamiento de estrategias temáticas, te ofrecemos soluciones adaptadas a todas tus necesidades de inversión, desde la remuneración de liquidez hasta la inversión orientada al medio y largo plazo, ya sea “global” o “temática”.
Esta integración no solo te permite invertir tu patrimonio de forma más fácil y eficiente, sino que también facilita el seguimiento de tus inversiones en un solo vistazo, eliminando cualquier esfuerzo por la gestión diaria de tus carteras.
Además, contarás con informes fiscales consolidados para todas tus carteras de fondos en Finizens, evitando la complejidad y el tiempo perdido al gestionar inversiones dispersas en diferentes plataformas, como el momento de realizar tu declaración de la renta anual.
En definitiva, hacemos que invertir sea más fácil, eficiente y alineado con todas tus necesidades de inversión.
Saludos,
Equipo Finizens